Doper ses placements et préserver son avenir fiscal

Aujourd’hui, la rémunération des placements sans risque est basse : 1,25 % sur le livret A (même s’il est probable que ce taux passe à 1,75 % cet été), 2,5 % sur le PEL (hors prime, celle-ci n’étant accordée qu’à la demande du prêt).

Il existe bien des livrets d’épargne dopés pour bénéficier de meilleurs taux (jusqu’à 4 % par an), mais sur des périodes relativement courtes et pour des montants limités. En outre, leur rendement sera sensiblement amoindri par les prélèvements fiscaux et sociaux. Pour des périodes plus longues, l’assurance-vie permet encore d’obtenir un rendement de 3,5 à 4 % par an sur le fonds en euros, net d’impôt (après huit ans, sous certaines conditions), sauf à prendre des risques pour tenter d’obtenir une meilleure rémunération avec les actions, par exemple. Toutefois, la solution la plus efficace reste de réaliser un investissement avec des réductions ou des économies d’impôts, lesquelles viennent doper sa rémunération. Bien entendu, le choix de l’investissement doit tenir compte de la nouvelle orientation fiscale que vient de dessiner le gouvernement avec la réforme des retraites.

Ce nouveau contexte fiscal devrait conduire à une hausse du taux d’imposition, en créant une nouvelle tranche d’imposition à 41 %, en supprimant le seuil d’imposition des plus-values mobilières pour les taxer au premier euro, en supprimant le crédit d’impôt pour les dividendes, en augmentant le taux du prélèvement forfaitaire de 16 à 17 % pour les plus-values de cessions immobilières, et en passant le taux d’imposition des dividendes de 18 % à 19 %. Cela revient à une imposition globale plus importante.

Il convient donc de profiter dès maintenant des moyens qui sont offerts pour réduire les impôts. Il en est encore temps ! En effet, certains taux de réduction d’impôt pourraient être diminués et certaines niches fiscales disparaître. Mieux vaut donc en profiter tant qu’elles existent.

Exemples de l’impact fiscal sur la rentabilité de différents projets d’investissements

• Le Dr D. réalise un investissement de 160 000 € en société civile de placement immobilier (SCPI) Scellier intermédiaire. Sur quinze ans, il réalise des économies d’impôts estimées à 70 771 € et les parts souscrites ne lui ont coûté que 69 411 € (une fois les loyers, les économies d’impôts, les intérêts de l’assurance-vie encaissés, les intérêts d’emprunt réglés, les primes d’assurance-vie payées et le capital remboursé) avant toute revalorisation. Sur la base de ce coût, le Dr D. devrait donc au minimum doubler sa mise en quinze ans. Si les parts sont revalorisées, cette opération aura, bien entendu, une rentabilité plus élevée.

• Le Dr P. réalise, dans le cadre de la loi Scellier, un investissement patrimonial à Grenoble en plein cœur de la ville, pour le prix de 206 922 € tous frais compris. Ses économies d’impôts sont estimées à 72 407 € et le coût d’acquisition du bien à 100 813 € (une fois les loyers, les économies d’impôts, les intérêts de l’assurance-vie encaissés, les charges et les intérêts d’emprunt réglés, les primes d’assurance-vie payées, et le capital remboursé). Sur cette base, il devrait plus que doubler sa mise en quinze ans. S’il réalise une plus-value, son investissement aura, bien entendu, une rentabilité plus élevée.

• Le Dr T. investit, au moment de l’impôt sur la fortune (ISF), dans des actions de sociétés non cotées en direct, qui sont des supports éligibles à la réduction de l’ISF. En investissant 10 000 €, il récupère 7 500 € de réduction d’impôt. S’il récupère juste, au terme, son capital investi sans aucune revalorisation, la rémunération de son épargne sera au minimum de 9,36 % par an sur six ans. En revanche, s’il perdait 30 % de son investissement, sa rémunération serait encore de 6,21 % par an, toujours sur six ans. Sans compter, les années suivantes, l’exonération de l’ISF du montant des parts souscrites.

Ces trois exemples d’investissements qui réduisent les impôts sont utiles économiquement (logement et emploi avec les entreprises) et peuvent aider efficacement et concrètement à constituer un capital retraite, indispensable à l’heure actuelle. Il est possible, en adoptant la même démarche, d’obtenir des résultats aussi efficaces avec la loi Madelin retraite, ou encore avec un investissement dans une location en meublé EHPAD, en résidence étudiante ou en loi Scellier optimisée au déficit foncier, sous réserve d’emplacements de qualité, de marchés locatifs soutenus (personnes âgées dépendantes, étudiants, régions avec déficits de logements) et de taux d’emprunt bas (sans doute au plus bas actuellement et qui ne devraient plus baisser).

Ainsi, il est préférable de profiter des avantages fiscaux tels qu’ils existent aujourd’hui, pour préserver son avenir fiscal et, par conséquent, son avenir financier.

• Renseignements : Patrimoine Premier, tél. : 01 45 74 01 05, fax : 01 45 74 01 15, e-mail : catherinebel@patrimoinepremier.com